您的房贷利率已转成LPR，未来走势如何？央行发声

根据中国银行、中国工商银行等多家国有银行此前发布的公告，自25日起，对个人房贷统一转换为贷款市场报价利率（LPR）定价。若对转换结果有异议，可于2020年12月31日前通过网上银行、手机银行自助转回或与贷款经办行协商处理。

值得关注的是，25日，央行相关负责人在国务院政策例行吹风会上提到了LPR改革成效。

央行货币政策司司长孙国峰表示，LPR是报价行根据自身对最优质客户实际发放贷款利率的水平，在以中期借贷便利利率为代表的公开市场操作利率基础上加点报出，加点幅度取决于各行自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素。

他说，未来LPR的走势取决于宏观经济趋势、通货膨胀形势以及贷款市场供求等因素，具体要看报价行的市场化报价。同时也应当看到，LPR和贷款利率不是简单的对应关系，2020年7月企业贷款利率同比下降0.64个百分点，降幅明显超过同期一年期LPR的降幅，体现了LPR改革疏通利率传导机制的效果。随着LPR改革推动贷款利率下降的潜力进一步释放，预计后续企业贷款利率还会进一步下行。

央行副行长刘国强进一步说，央行改革完善LPR形成机制，经过一年来的持续推动，取得了显著成效：LPR的市场化程度明显提高、LPR已经成为金融机构贷款定价的主要参考、货币政策传导效率明显增强、对存款利率市场化起到了重要的推动作用、促进金融结构优化。总的来看，以LPR改革为办法，促进降低贷款利率的成效显著。2020年7月，企业贷款加权平均利率是4.68%，同比下降了0.64个百分点，降幅明显超过同期一年期LPR的降幅。

那么，对于普通居民来讲，房贷利率走向如何？到底应该转还是不转呢？

某研究院首席市场分析师许小乐认为，LPR新报价机制市场化程度更高，对货币政策的传导效率更高。贝壳研究院数据显示，2020年以来重点城市平均首、二主流房贷利率已经历“八连降”，分别较去年底降36和39个基点，房贷利率随LPR的下行减轻了购房者月供负担。

他分析，未来短期内5年期以上LPR下降概率缩小，房贷利率下降节奏将放缓，逐步趋于稳定。贝壳研究院数据显示，持续宽松的房贷政策已出现分化，8月有4个城市房贷利率出现回升。未来货币政策由总量宽松向结构性“精准滴灌”转变，同时“房住不炒”定位不变，未来房贷利率降幅有限。

从当前经济形势看，下半年国内流动性仍将保持合理充裕，故短期内LPR或仍有一定的下降空间，但中长期LPR走势难确定，故对于固定利率与浮动利率选择，有贷一族还应当根据自己对于风险的偏好情况及当前自己的房贷情况做出选择——

若剩余还款时间较短，或有提前还款的计划，建议选择以LPR定价的浮动利率，可享受短期利率下行月供减少的利好；

若还款年限仍较长，选择LPR或可享受短期月供减少的利好，同时也要承担长期利率上行的风险。对于住房贷款原利率本身较低的人群，如在2016年以基准的9折获得贷款的群体，若不愿承受未来LPR上行、月供增加的风险，可选择固定利率。