炒房客已经饥不择食 银行通过房抵贷变相提供资金支持？

最近，炒房客好像并没有被吓到，在京津冀概念爆棚的情况下，不少楼市低洼的城市，正被炒房客攻陷。近一个月来，河北的沧州、唐山，辽宁的东戴河、沈阳，山东的威海、烟台等地的房子正被大量外地购房者消化。

本轮北方被炒房客热捧的几个城市都有以下几个特点：

1、当地累计了不少的商品房，而且启动前并不算便宜；

2、也出台了相应措施，但相当温柔，挡不住购房者的热情；

3、都拥有不大不小的概念。沧州唐山的概念都比较强，沧州北侧和西北侧分别是天津和保定，保定大家都清楚，已经是房地产界的大IP了，买不了房，大家都在周边寻找机会，沧州就属于这种，楼市完全被外来需求抬升。据说现在有的房子已经卖到2万+了，这样的价格与当地三四千的月薪水平极不相称。

至于唐山，最大的概念是京津唐城际铁路，一小时直达，虽然是高铁的速度，通勤成本并不低，但这对于炒房客来说，已经足够，重要的是唐山的房子便宜。眼下洼地已经不多了，这是他们的思维。

至于辽宁和山东的部分地区，受旅游地产升温的影响，引来炒房客新一轮的热捧。当地楼市也一改往日低迷之势。

炒房客该打

笔者一直认为，炒房客是楼市最不稳定的因素，他们大量买入这些所谓低洼地区的房子，实际上是赤裸裸地从当地人的手中掠夺财富，那些月收入三四千的当地人，购买原本价格几千元的房子已经非常吃力，现在被炒房客炒高，需要准备更高的首付贷更多的钱来买房。压力层层传导，可能消耗的不仅是职工本人，更是配偶或者长辈们的养老钱。本地人买房一般还是为了住，但现在，他们被裹挟了。

问题出在哪？

事实上从2016年开始，市场已经退居二线，掌握主导权的是ZF，他们掌握主导权当然有利有弊，比如重点城市的数据还比较漂亮，但每个城市状况不一样，有些房子卖不动的城市，虽然也推出了一些措施，但搞姿态的味道很明显。这些地方实际上默许外地人进去买房，房子卖掉了好交差。

对于这些城市，唯一能做的就是“马后炮”，就是采取措施让这些外地资金“进得来出不去”，但结果是房子已经贵了，刚需已经受伤了。

从近期部分城市的房地产市场来看，我们能看出以下痕迹：

1、一季度漂亮的数据来自于扩大了负债，准确说，就是ZF加大了借钱的力度，然后在基建等领域大规模投放，虽然最终表现在GDP上数据比预期好，但一季度1551亿元的赤字是近二十年所罕见，这说明结构调整仍然乏力，走的仍然是老路子，只不过在居民、企业和ZF三者之间，增加负债的主体变成了ZF。这种玩法的底牌已经被精明的炒房客看穿：上面仍然不敢动楼市，搏击房地产低洼地带的风险较小。

2、在名义利率不敢动的情况下，配置资产的冲动仍然强烈。这个阶段，博傻理论再次主导了人们的选择。

3、银行实际上也在助长炒房者的冲动。众所周知，现在银行房贷业务已经被收紧了很多，但银行通过房抵贷业务仍然在大规模放贷，申请房抵贷的是哪些人？当然是一线城市有房一族，这些人通过房抵贷筹集资金大量买入所谓低洼地带的房子。

风险在哪里？

现阶段，其实博弈的不仅是购房者，银行也在参与博弈。之前银行面临资产荒，大量资金淤积在金融体系内，慌不择路，最后主要还是通过购房者流入了楼市；而现在居民大量买房后，实际储蓄率不断下降，受存贷比影响，银行不得不通过同业市场补足资金，这部分资金的成本很高，导致银行又陷入负债荒（实际上就是银行筹不到便宜的钱补充存款），所以在房贷不足的情况下，银行仍然需要扩张个人贷款业务（对公贷款方面，背景厚的大公司不愿意贷，没有背景的小公司贷不到），于是房贷业务变成了房抵贷。只要你有房子，就可以申请抵押贷款。

银行和那些搞房抵贷去抄底楼市的人已经在某种程度上绑在一起了，楼市不跌还好，一跌大家都逃不掉。

银行当然知道这个风险，但问题是各家银行都在抢这个业务，抢不赢的，负债荒累积到一定程度就是崩，结果是银行只能寄希望ZF的兜底能力；另一方面银行大规模投放房抵贷，他们希望未来楼市拐点的时候，大家能够继续赚钱还款而不是弃房断供。