国有大行和商业银行房贷政策未出现大幅调整 政策保持稳定

从公布的“停贷”行为看，这20家银行均属于中小型银行和外资银行，其停贷行为对市场影响很小，不具备样本意义。

目前，5家国有大行的个人住房信贷政策均保持稳定，商业银行房贷政策并未出现大幅调整。

近日，一则“20家银行停止发放个人住房贷款”的说法在网上流传，甚至引发了一定程度的恐慌。经济日报·中国经济网记者调查发现，这一说法以偏概全，所谓20家银行仅为部分城市的分支机构，在全国房贷市场上不具备代表性。目前，5家国有大行的个人住房信贷政策均保持稳定，商业银行房贷政策并未出现大幅调整。

为何说上述传言“以偏概全”呢？首先，从公布的“停贷”行为看，这20家银行并非全行停贷，而是某些地区的分支机构停贷，如盛京银行大连分行、渣打银行重庆分行等。众所周知，我国房地产市场区域差异性大，银行的房贷政策不可能“一刀切”，因地制宜的差别化政策是常态。因此，不能将“点”的变化等同于“全局”的变化。

其次，这20家银行均属于中小型银行和外资银行，有些银行的重点业务本就不是个人住房贷款，其停贷行为对市场影响很小，不具备样本意义。

分析全国房贷政策变化应该看哪些银行呢？实际上，5家国有大行才是我国房贷市场的主力军。监管数据显示，截至2016年年底，我国银行业个人住房贷款余额为19.14万亿元，5家国有大行的个人住房贷款合计12.83万亿元，占比高达67.03%。

目前，这5家银行的个人住房信贷政策均保持平稳。以北京地区为例，首套房的贷款利率均为基准利率，因此市场不必过于担心。同时，中国人民银行6月14日公布的数据显示，我国个人住房贷款仍保持较快的增长速度。5月当月人民币贷款增加1.11万亿元，同比多增加1264亿元。

具体到北京地区，信贷资源优先支持刚性需求的力度也持续增加。北京银监局6月16日发布的统计数据显示，今年5月份辖内商业银行个人住房贷款新发放218.15亿元，其中首次购房贷款的占比高达84.32%，较4月份上升0.87个百分点，发放金额较4月份增长179.28%。

对于商业银行来说，个人住房贷款业务收益稳定、风险较低，目前仍属于优质信贷资产。从各上市银行2016年年报看，个人住房贷款的不良率大多低于0.5%，远低于银行业1.74%的平均水平。从现金流角度看，商业银行每发放一笔个人住房贷款，就可以为本行带来源源不断、持续20年以上的稳定现金流。

此外，监管层也多次表示将继续支持自住型和改善型购房需求。中国银监会副主席王兆星在两会期间曾表示，针对个人住房信贷政策，希望金融机构从实际出发，采取差别化政策，对带有泡沫和投机性的房地产信贷需求加以限制；在城市化进程中，对住房需求特别是基本的刚性需求、改善居住条件的需求，应该给予信贷支持。

值得注意的是，当前房地产信贷市场确实出现了一些新变化。例如，部分银行的首套房贷款利率有所上浮，贷款额度趋紧，放款速度趋缓等。然而，这些变化并不意味着银行未来的房贷政策将出现大幅调整。

之所以出现上述变化，主要原因是当前市场流动性相对偏紧，银行资金成本有所上升，为确保房贷业务顺利开展，商业银行根据市场变动来灵活调整房贷利率，本是一种正常现象。

从以往的情况看，由于6月份临近季末考核，受财政缴税、上市公司分红派息等因素影响，有可能出现一定程度的流动性趋紧。为此，商业银行通常会加大现金储备，谨慎释放跨半年末时点资金，进而造成个人住房贷款的上述变化。